第二步:组建收购团队
基本架构:内部+外部
内部:类似于领导小组办公室的架构,高层和执行人员相结合
外部:律师、会计司、投资顾问
第三部:制定收购工作方案
由收购团队讨论制定工作方案,内容要点:
1.目的与意义
2.收购标的画像
3.收购资金预算及确定资金来源
4.寻找和解除收购标的的途径:朋友圈+专业FA
5.工作时间表与各成员分工
收购第四步:收购意向书
初步洽谈之后、尽职调查之前,签署收购意向书;初步洽谈一般作为收购意向工作的一部分,不作为单独一步;
收购意向书要点:
1.主体
2.标的(股权比例区间)
3.方式(转让还是增资)
4.审批与授权
5.价款:初步明确收购价及确定价格的方式,包括支付手段、定价原则等
6.其他交易条件:如人员安置、有延续性的业务支持等;
7.工作进度相互配合;
8.费用承担;
9.排他协商
10锁定:明确在一定期限内,收购方可按照约定的价格收购目标公司,该价格通常高于经调查、评估后谈定的价格;
11.谈判期;
12.保密;
13.法律约束力:价格等实质性条款没有约束力,费用承担、排他协商、锁定、谈判期、保密条款具有不言自明的法律约束力,但仍建议明确;
14.定金(诚意金);
15.违约责任与争议管辖(往往回避)